신용·레버리지
한국 BBB- 신용스프레드 3년
BBB- 등급 3년 회사채 금리에서 국고채 3년물 금리를 뺀 신용 스프레드입니다. 비우량 기업이 국채 대비 추가로 부담하는 조달 비용으로, 국내 신용 경계감이 높아지는 국면인지 확인합니다.
한국 BBB- 신용스프레드 3년 최근 관측
- 관측일
- 2026-10-28
- 최근값
- 6.50 pp
- 직전 관측 대비
- ▼ -0.01 pp
요약과 차트의 관측일을 함께 확인하세요. 발표 주기와 갱신 시점이 다를 수 있습니다.
한눈에 답변
한국 BBB- 신용스프레드 3년 최신값과 직전 관측 대비 변화
2026-10-27 기준 한국 BBB- 신용스프레드 3년 최신값은 6.51 pp입니다. 직전 관측일인 2026-10-26의 6.50 pp보다 0.01 pp 높습니다.
기본 비교 구간 2022-09-27부터 2026-10-27까지 1,000개 값에서 동일값 중간순위 기준 54백분위입니다. 확인 가능한 전체 이력은 2000-10-02부터 2026-10-27까지 6,455개 관측치입니다.
- 관측일
- 기본 비교 구간
- 2022-09-27–2026-10-27
- 유효 관측치 · 관측 간격
- 1,000 · 일간
- 데이터 출처
- Bank of Korea ECOS
백분위가 높거나 낮다는 사실만으로 지표가 긍정적·부정적이거나 매수·매도 신호라는 뜻은 아닙니다.
2026-07-29 → 2026-10-27 · pp
- 시작값
- 6.51 pp
- 2026-07-29
- 최근값
- 6.51 pp
- 2026-10-27
- 구간 최저
- 6.45 pp
- 2026-09-15
- 구간 최고
- 6.52 pp
- 2026-08-05
가로축은 관측 순서입니다. 휴장·발표 주기·누락에 따라 실제 날짜 간격은 다를 수 있습니다. 최저·최고는 표시 구간의 관측값 기준이며 장중 저가·고가나 전체 이력의 최저·최고가 아닙니다. 같은 값이 여러 번 있으면 첫 관측일을 표시합니다.
시계열 차트
한국 BBB- 신용스프레드 3년
2000-10-02–2026-10-27
장기 시계열은 실제 제공처 관측값을 기반으로 저장됩니다. 지수, 환율, VIX, 비율 지표는 가능한 범위에서 과거 데이터를 포함하고, 한국 수급 및 신용 지표는 안정적인 과거 데이터 경로가 확보되는 대로 확장합니다.
최근 관측값과 변화 계산
차트의 최근 10개 관측값을 숫자로 확인합니다. 변화는 현재값에서 직전 관측값을 뺀 값이며, 관측 간격은 휴장·발표 주기·누락에 따라 달라질 수 있습니다. 금리·비율의 차이는 수익률이 아닙니다.
| 관측일 | 값 | 비교 관측일 | 차이 (현재 − 이전) |
|---|---|---|---|
| 2026-10-27 | 6.51 pp | 2026-10-26 | 0.01 pp |
| 2026-10-26 | 6.50 pp | 2026-10-23 | -0.00 pp |
| 2026-10-23 | 6.50 pp | 2026-10-22 | 0.01 pp |
| 2026-10-22 | 6.49 pp | 2026-10-21 | -0.01 pp |
| 2026-10-21 | 6.50 pp | 2026-10-20 | 0.00 pp |
| 2026-10-20 | 6.50 pp | 2026-10-19 | 0.01 pp |
| 2026-10-19 | 6.49 pp | 2026-10-16 | -0.00 pp |
| 2026-10-16 | 6.49 pp | 2026-10-15 | 0.00 pp |
| 2026-10-15 | 6.49 pp | 2026-10-14 | -0.00 pp |
| 2026-10-14 | 6.49 pp | 2026-10-13 | -0.01 pp |
원천 확인: Bank of Korea ECOS
해석 가이드
BBB- 신용스프레드로 위험 프리미엄의 팽창과 수축을 읽는 법
한국 BBB- 신용스프레드 3년은 BBB- 등급 회사채 3년 금리에서 국고채 3년 금리를 뺀 값으로, 투자자들이 비우량 신용위험을 떠안는 대가로 요구하는 프리미엄을 보여줍니다. 금리 레벨에서 무위험 부분을 제거했기 때문에, 회사채 금리 자체보다 신용시장 심리를 더 순수하게 반영하는 지표입니다.
구조적으로 넓은 스프레드
한국의 BBB- 스프레드는 시장 수요가 얇은 탓에 평시에도 수 퍼센트포인트대의 넓은 수준을 유지하는 특성이 있습니다. 그래서 해외 하이일드 스프레드처럼 절대 레벨로 위기 여부를 판정하기보다, 기간을 정해 변화 폭과 속도를 재는 방식이 맞습니다.
- 수개월에 걸친 완만한 확대는 신용 경계심의 점진적 상승으로 해석합니다.
- 수 주 안에 수십bp 이상 벌어지는 급확대는 신용 경색 초기 신호로 무겁게 다룹니다.
- 장기간 이어진 수축 뒤의 반전은 신용 사이클의 방향 전환 후보로 기록해 둡니다.
위기 시 확대 패턴
글로벌 금융위기, 팬데믹 초기, 국내 단기자금시장 경색 같은 과거 스트레스 국면에서 이 스프레드는 단기간에 크게 벌어지는 패턴을 반복해 왔습니다. 스프레드 급확대는 주식시장 급락과 동행하거나 선행하는 경우가 있어, 크레딧에서 시작되는 위험 신호를 주식 투자자가 미리 감지하는 통로가 됩니다.
- 스프레드 급확대와 한국 CP 91일 금리 급등이 겹치면 단기자금시장 경색 가능성을 최우선 점검합니다.
- 확대 국면에서 한국 회사채 AA- 3년 스프레드까지 벌어지면 스트레스가 우량 구간으로 전이된 것입니다.
- 스프레드 정점 통과와 축소 전환은 위험자산 회복 국면에서 자주 확인되는 동행 신호입니다.
레벨 함정 피하기
스프레드가 넓다는 사실만으로 위기라고 읽거나, 좁혀졌다고 안심하는 것 모두 함정입니다. 국고채 금리 급변 시기에는 분자와 분모가 따로 움직여 스프레드가 착시를 만들 수도 있습니다.
- 스프레드 변화를 볼 때 국고채 금리와 BBB- 금리 중 어느 쪽이 움직였는지 분해합니다.
- 정책 자금 지원 등 인위적 축소 요인이 있는 시기는 축소의 질을 따로 평가합니다.
- 스프레드가 조용해도 발행시장 미매각이 늘고 있다면 고시 수치보다 실제 경색을 우선합니다.