위험·심리
국고채 1년 금리
국고채 1년물 금리로 기준금리 기대를 가장 직접적으로 반영하는 단기 구간입니다. 기준금리와의 격차를 보면 시장이 인하와 인상 중 어느 쪽을 얼마나 가격에 반영했는지 읽을 수 있습니다.
한눈에 답변
국고채 1년 금리 최신값과 직전 관측 대비 변화
2026-09-07 기준 국고채 1년 금리 최신값은 3.48 %입니다. 직전 관측일인 2026-09-04의 3.47 %보다 0.01 %p 높습니다.
기본 비교 구간 2022-08-09부터 2026-09-07까지 1,000개 값에서 동일값 중간순위 기준 75백분위입니다. 확인 가능한 전체 이력은 2000-02-01부터 2026-09-07까지 6,584개 관측치입니다.
- 관측일
- 기본 비교 구간
- 2022-08-09–2026-09-07
- 유효 관측치 · 관측 간격
- 1,000 · 일간
- 데이터 출처
- Bank of Korea ECOS
백분위가 높거나 낮다는 사실만으로 지표가 긍정적·부정적이거나 매수·매도 신호라는 뜻은 아닙니다.
시계열 차트
국고채 1년 금리
2000-02-01–2026-09-07
장기 시계열은 실제 제공처 관측값을 기반으로 저장됩니다. 지수, 환율, VIX, 비율 지표는 가능한 범위에서 과거 데이터를 포함하고, 한국 수급 및 신용 지표는 안정적인 과거 데이터 경로가 확보되는 대로 확장합니다.
최근 관측값과 변화 계산
차트의 최근 10개 관측값을 숫자로 확인합니다. 변화는 현재값에서 직전 관측값을 뺀 값이며, 관측 간격은 휴장·발표 주기·누락에 따라 달라질 수 있습니다. 금리·비율의 차이는 수익률이 아닙니다.
| 관측일 | 값 | 비교 관측일 | 차이 (현재 − 이전) |
|---|---|---|---|
| 2026-09-07 | 3.48 % | 2026-09-04 | 0.01 %p |
| 2026-09-04 | 3.47 % | 2026-09-03 | 0.01 %p |
| 2026-09-03 | 3.46 % | 2026-09-02 | -0.02 %p |
| 2026-09-02 | 3.48 % | 2026-09-01 | 0.02 %p |
| 2026-09-01 | 3.46 % | 2026-08-31 | 0.02 %p |
| 2026-08-31 | 3.44 % | 2026-08-28 | 0.02 %p |
| 2026-08-28 | 3.42 % | 2026-08-27 | 0.02 %p |
| 2026-08-27 | 3.40 % | 2026-08-26 | -0.01 %p |
| 2026-08-26 | 3.41 % | 2026-08-25 | 0.00 %p |
| 2026-08-25 | 3.41 % | 2026-08-24 | 0.00 %p |
원천 확인: Bank of Korea ECOS
해석 가이드
국고채 1년 금리, 통화정책 기대의 최전선
국고채 1년 금리는 국고채 만기 구조에서 가장 짧은 구간의 일별 수익률로, 앞으로 1년 안에 있을 기준금리 변경에 대한 시장의 베팅을 다른 어떤 만기보다 직접적으로 담습니다. 3년물이 2~3년치 정책 경로를 뭉뚱그려 반영한다면, 1년물은 눈앞의 금통위 몇 번을 겨냥한 가격입니다.
기준금리와의 격차가 곧 메시지
만기가 1년뿐이라 이 금리에는 장기 성장률이나 물가 전망이 낄 자리가 거의 없습니다. 기준금리에 향후 1년의 인상·인하 기대만 얹힌 값이므로, 두 금리의 격차를 읽는 것이 곧 시장의 정책 전망을 읽는 일이 됩니다.
- 1년물이 기준금리를 뚜렷이 밑돌면 시장은 1년 내 인하를 기정사실로 반영하고 있는 것입니다.
- 격차가 25bp 안팎이면 대략 한 차례의 금리 변경이 가격에 들어가 있다고 셈할 수 있습니다.
- 금통위를 앞두고 1년물이 미리 움직인 방향은 결정 당일의 서프라이즈 여부를 가늠하는 잣대가 됩니다.
3년물과의 사이, 커브의 초입
1년물과 3년물의 격차는 수익률곡선의 가장 앞부분 모양을 결정합니다. 이 짧은 구간의 기울기 변화는 정책 사이클의 국면 전환을 장기 구간보다 앞서 보여주는 경우가 많습니다.
- 1년물이 3년물보다 높은 역전 상태는 시장이 인하 사이클의 임박을 강하게 반영하는 그림입니다.
- 인하가 실제로 시작되면 1년물이 먼저 내려가며 역전이 풀리는 순서가 일반적입니다.
- TapeFlow의 국고채 3년·5년과 함께 놓으면 인하 기대가 커브의 어디까지 번졌는지 보입니다.
CD·CP 금리와 나란히 놓고 보기
비슷한 단기 구간의 CD 91일물, CP 91일물 금리와 비교하면 신용 위험이 얹히는 정도를 가늠할 수 있습니다. 국고채 1년물은 무위험에 가까운 기준선이므로, 다른 단기금리들이 이 선에서 얼마나 떠 있는지가 단기자금시장의 체온계 역할을 합니다.
- CD·CP 금리가 1년물 대비 유난히 벌어지면 단기자금시장 스트레스 가능성을 점검합니다.
- 1년물은 내리는데 CP 금리가 버티면 정책 기대와 신용 경계가 따로 가는 국면입니다.
- 통안증권 등 유사 만기 채권과의 미세한 격차는 수급 요인일 때가 많아 과잉 해석하지 않습니다.