위험·심리
VIX 지수
S&P 500 옵션 가격에서 산출한 향후 30일 기대 변동성 지수입니다. 급등하면 시장이 큰 폭의 하락 가능성을 가격에 반영하고 있다는 뜻이라 위험 회피의 강도를 보여주는 지표로 쓰입니다.
VIX 지수 최근 관측
- 관측일
- 2026-10-27
- 최근값
- 17.52 pt
- 직전 관측 대비
- ▼ -0.87 pt
요약과 차트의 관측일을 함께 확인하세요. 발표 주기와 갱신 시점이 다를 수 있습니다.
한눈에 답변
VIX 지수 최신값과 직전 관측 대비 변화
2026-10-26 기준 VIX 지수 최신값은 18.39 pt입니다. 직전 관측일인 2026-10-23의 19.45 pt보다 1.06 pt 낮습니다.
기본 비교 구간 2022-11-24부터 2026-10-26까지 1,000개 값에서 동일값 중간순위 기준 68백분위입니다. 확인 가능한 전체 이력은 1990-01-02부터 2026-10-26까지 9,291개 관측치입니다.
- 관측일
- 기본 비교 구간
- 2022-11-24–2026-10-26
- 유효 관측치 · 관측 간격
- 1,000 · 일간
- 데이터 출처
- Cboe
백분위가 높거나 낮다는 사실만으로 지표가 긍정적·부정적이거나 매수·매도 신호라는 뜻은 아닙니다.
2026-07-30 → 2026-10-26 · pt
- 시작값
- 17.09 pt
- 2026-07-30
- 최근값
- 18.39 pt
- 2026-10-26
- 구간 최저
- 14.21 pt
- 2026-09-22
- 구간 최고
- 19.99 pt
- 2026-10-16
가로축은 관측 순서입니다. 휴장·발표 주기·누락에 따라 실제 날짜 간격은 다를 수 있습니다. 최저·최고는 표시 구간의 관측값 기준이며 장중 저가·고가나 전체 이력의 최저·최고가 아닙니다. 같은 값이 여러 번 있으면 첫 관측일을 표시합니다.
시계열 차트
VIX 지수
1990-01-02–2026-10-26
장기 시계열은 실제 제공처 관측값을 기반으로 저장됩니다. 지수, 환율, VIX, 비율 지표는 가능한 범위에서 과거 데이터를 포함하고, 한국 수급 및 신용 지표는 안정적인 과거 데이터 경로가 확보되는 대로 확장합니다.
최근 관측값과 변화 계산
차트의 최근 10개 관측값을 숫자로 확인합니다. 변화는 현재값에서 직전 관측값을 뺀 값이며, 관측 간격은 휴장·발표 주기·누락에 따라 달라질 수 있습니다. 금리·비율의 차이는 수익률이 아닙니다.
| 관측일 | 값 | 비교 관측일 | 차이 (현재 − 이전) |
|---|---|---|---|
| 2026-10-26 | 18.39 pt | 2026-10-23 | -1.06 pt |
| 2026-10-23 | 19.45 pt | 2026-10-22 | 0.42 pt |
| 2026-10-22 | 19.03 pt | 2026-10-21 | 2.35 pt |
| 2026-10-21 | 16.68 pt | 2026-10-20 | -0.63 pt |
| 2026-10-20 | 17.31 pt | 2026-10-19 | -1.13 pt |
| 2026-10-19 | 18.44 pt | 2026-10-16 | -1.55 pt |
| 2026-10-16 | 19.99 pt | 2026-10-15 | 3.53 pt |
| 2026-10-15 | 16.46 pt | 2026-10-14 | -0.41 pt |
| 2026-10-14 | 16.87 pt | 2026-10-13 | 1.60 pt |
| 2026-10-13 | 15.27 pt | 2026-10-12 | 0.06 pt |
원천 확인: Cboe
해석 가이드
VIX, 공포지수라는 별명 너머의 사용법
VIX는 S&P 500 옵션 가격에서 역산한 향후 30일 기대 변동성을 연율화한 수치입니다. 투자자들이 보험료 격인 옵션에 얼마를 지불하는지가 그대로 지수가 되므로, 감정이 아니라 실제 돈이 매긴 위험의 가격이라는 점이 이 지표의 힘입니다.
숫자가 뜻하는 것
VIX 20은 향후 1년 기준 약 20%의 변동성을 시장이 가격에 반영하고 있다는 뜻이고, 대략적으로는 한 달에 5에서 6% 수준의 등락 가능성으로 환산됩니다. 방향이 아니라 흔들림의 크기를 가격화한 지표라는 점을 먼저 기억해야 합니다.
- 15 이하는 낮은 변동성 구간으로, 안정 신호인 동시에 헤지 비용이 싼 시기이기도 합니다.
- 20 안팎은 장기 평균권이며 그 자체로는 방향 판단의 근거가 되지 않습니다.
- 30 이상은 스트레스 구간, 40을 넘는 급등은 역사적으로 패닉 국면에서 주로 나타났습니다.
기간구조와 급등의 성격
평상시 VIX 선물은 만기가 멀수록 비싼 콘탱고 상태를 유지하다가, 시장 스트레스가 커지면 근월물이 더 비싸지는 백워데이션으로 뒤집힙니다. 또 VIX는 급등 후 평균으로 회귀하는 성질이 강하지만 회귀의 속도와 시점은 매번 다릅니다.
- 기간구조가 백워데이션으로 전환되면 단순 조정보다 깊은 스트레스 국면을 의심합니다.
- VIX 급등이 하루 만에 절반 이상 되돌려지면 이벤트성 충격이었을 가능성이 높습니다.
- 낮은 VIX가 오래 지속된 뒤의 급등은 쌓여 있던 변동성 매도 포지션 청산을 동반할 수 있습니다.
한국 시장 적용과 흔한 오해
VIX가 높다고 바로 매도, 낮다고 바로 매수라는 공식은 성립하지 않습니다. 낮은 VIX는 강세장이 몇 년씩 이어지는 동안에도 유지될 수 있고, 높은 VIX는 오히려 중요한 바닥 근처에서 나타나기도 합니다.
- VIX 급등일 다음 한국 장에서는 외국인 선물 매매와 달러/원 환율 반응을 먼저 확인합니다.
- VIX와 CBOE 풋콜 레시오가 함께 치솟으면 공포가 실제 포지션 정리로 이어졌다는 신호로 봅니다.
- VIX가 낮다는 사실 자체를 안전의 근거로 삼지 말고 헤지 비용이 싼 시기로 활용합니다.
관련 화면